5月7日，半导体板块持续冲高。截至收盘，炬光科技20%涨停，新相微、燕东微、南芯科技、盛合晶微、裕太微-U、富乐德、华虹公司等涨幅居前。
消息面上，有媒体报道称，马斯克的商业航天公司SpaceX计划初步斥资550亿美元，在美国德州建造一座“分阶段、采用新一代技术、垂直整合的半导体制造及先进计算制造工厂”。
值得一提的是，如果后续阶段得以完成，该计划预计总投资额可能高达1190亿美元。上述消息也再度为目前风头正劲的全球半导体产业链注入了一剂“兴奋剂”。
在AI推动下，半导体芯片行业“淡季不淡”，沐曦股份、摩尔线程等多家头部国产AI芯片公司一季度均交出了亮丽成绩单。具体来看，摩尔线程一季度营收同比增长155.35%、达到7.38亿元，归母净利润2935.92万元，同比扭亏为盈；沐曦股份一季度营收同比增长75.37%、达到5.62亿元，归母净利润虽为-9884.24万元，但亏损幅度同比大幅收窄。
在港股上市的壁仞科技、天数智芯虽未披露一季度业绩，但其2025年分别实现营收10.35亿元、10.34亿元，同比分别增长207.2%、91.6%，也充分显示出增长性。
细查一季报，上述公司营收高增长的共同原因是：芯片产品实现规模化落地，出货量显著提升，带动收入快速增长。
机构近期大幅加码半导体行业调研，近一个月调研热度居前，机构来访量超1700次。据中信证券测算，截至一季度末，主动型基金重仓半导体市值达4539.18亿元，环比增1.19%，超配比例继续提升。
银河基金认为，半导体行业已由“全面复苏”转向AI驱动的“结构性繁荣”。A股超六成半导体公司净利润增长，呈现两极分化——算力、设备、高端封测企业表现亮眼，而传统模拟与消费电子芯片公司仍在缓慢复苏。他看好AI催生的新需求、新技术及国产化前景。
金信基金表示，DeepSeek-V4预览版发布标志着国产算力迈入新阶段，未来将聚焦产业趋势与业绩兑现，持续看好半导体设备、国产算力芯片等方向。此外，国内AI应用进入“流量转收入”的验证阶段。豆包开启付费订阅模式，意味着国内头部AI应用正从免费获客、模型能力比拼阶段，进入用户付费和商业闭环验证阶段。这将推动云厂商加速布局低成本、高效率、可控的推理算力底座，带动国产GPU、AIASIC、IP、服务器、封测和数据中心配套环节受益。
国泰海通证券认为，当前半导体行业仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在2027年上半年之前的有效产能增量有限，各细分品类合约价涨幅仍有上修空间；叠加CSP通过长期协议锁定供应，原厂定价权进一步强化，存储板块核心交易逻辑正从需求、价格上涨预期转向盈利增长持续性的兑现验证。
半导体板块相关股票：炬光科技、新相微、燕东微、南芯科技、盛合晶微、裕太微-U、富乐德、华虹公司。
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责任编辑：刘栩
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