6月26日，算力概念股在盘中表现出较好走势，中科曙光、曙光数创、海光信息、拓尔思、美利云以及并行科技等关联股票均实现了不同程度的上涨。
随着市场对算力需求的持续增长，相关概念股的表现也愈发受到投资者关注。截至6月23日，全球算力芯片龙头英伟达的股价达到历史高点附近。今年一季度，英伟达股价受DeepSeek、关税等多重因素影响，而出现了一波较大的调整。而在4月7日之后，英伟达股价就展开了一波较大的反弹，截至6月23日，反弹幅度超66%。与此同时，英伟达在2025 ComputeX大会上宣布GB300预计在2025年三季度实现交付，同时发布了NV Link Fusion，拥抱ASIC生态。民生证券指出，不论是GPU还是ASIC，目前行业需求均十分旺盛，同时新品的持续推出也为厂商业绩增加全新动能。
此外，2025中国AI算力大会6月26日开幕。会议期间，多家公司展示了其在算力基础设施、算法优化以及AI应用等方面的创新成果。
根据SynergyResearchGroup的最新数据，截至2024年底，全球超大规模运营商运营的大型数据中心数量已增至1136个，相比五年前翻了一番。
中信证券指出，当前AI大模型的训练、推理需求持续旺盛发展，scaling law在后训练、在线推理等方向上持续演进。底层基础设施朝着更大集群的方向发展，单芯片的算力提升在先进制程的影响下未来迭代速度料将放缓，而系统级节点有望通过解决互连、网络、内存墙等问题成为AI算力发展的重要方向。从近期算力龙头企业系统级产品的发展趋势以及过往半导体行业的并购历史来看，系统级算力有望成为AI发展的下一站，国产GPU芯片公司有望通过打造更高资源密度的算力基础设施实现对海外产品的追赶和超越。
责任编辑：荣晓敏
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