一季度末见顶回落的AI板块，在沉寂数月后再次回到市场C位。6月5日，数据中心、算力租赁、CPO、液冷服务器等AI相关概念板块涨幅均超过2%。
记者注意到，不同于年初那波围绕DeepSeek炒作AI应用的逻辑，这次的AI行情更加聚焦AI基础设施建设，而且对于细分方向的挖掘更为深入，今天涨幅最大的是铜缆高速连接概念，概念指数涨幅超过3%。
截至发稿，铜缆高速连接相关概念股瑞可达报45.80元，涨11.87%；华脉科技报16.97元，涨9.98%；太辰光报83.88元，涨7.22%；博创科技报52.84元，涨5.98%；陕西华达报52.99元，涨5.87%。
中美AI概念股共振上涨
值得注意的是，这次A股AI板块再次启动，与美股AI形成共振。今年以来，美股科技股在估值昂贵、通胀压力、关税冲击等因素影响下，出现一波大幅调整。5月下旬开始，随着市场恐慌情绪缓解，美股科技股开始筑底反弹，作为AI龙头股的英伟达领涨。6月4日，英伟达市值以3.45万亿美元超越微软，重夺全球市值第一宝座，其股价过去一个月上涨了近24%。除了超跌反弹的原因，英伟达第一财季营收同比大增69%至440.6亿美元，展现强劲增长势头，AI芯片和算力需求高增长的产业逻辑再次得到验证。
A股AI概念板块同样处于超跌状态，同时产业成长确定性高，英伟达重回市值第一宝座，对A股AI概念产生刺激。同时，国内政策进一步加码。6月3日，工业和信息化部召开会议，研究推动人工智能产业发展和赋能新型工业化的思路举措。会议强调，强化算力供给，统筹布局通用大模型和行业专用大模型，注重软硬件适配，加快建立高质量行业数据集，提升重点产品装备的智能化水平。
国内外市场多种因素共同发酵，推动AI概念爆发。
关注AI基建硬件需求增长
这一次，铜缆高速连接这个AI小行业展示出大机会。铜缆高速连接是一种核心数据传输组件，构成了高效的信号传输体系，具有成本低、兼容性强、传输稳定等优点，在短距离数据传输中具有显著优势。近年来随着人工智能、大数据和5G技术的快速发展，市场需求持续增长。
凭借上述优势，相关企业随着全球算力、5G网络及数据中心的不断升级，有望迎来更大的发展机遇。据LightCounting报告数据显示，预计2023年至2027年，高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。
目前我国部分领先企业成功研发新一代高速铜缆连接技术，其传输速率较以往产品提高40%以上，并且有源铜缆技术如AEC持续发展，通过在电缆两端添加CDR（时钟数据恢复）芯片对信号重新定时和驱动，克服了传统铜缆损耗大、传输距离受限等问题，从而支持更长的端连接。
以铜缆高速连接为代表的AI基建硬件需求整体向好。民生证券指出，2025年国内外巨头资本开支持续保持高位，在此背景下，建议持续关注兼具高增长和高确定性的细分方向，包括数据中心内短距离光模块、数据中心互联需求，以及网络架构升级带来的铜互联增量市场。
相关概念股名单：
瑞可达、华脉科技、太辰光、西华达、沃尔核材、兆龙互连、立讯精密。
青岛财经日报/首页新闻记者 荣晓敏
责任编辑：李颉
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