【热点直击】算力硬件股持续活跃 海外算力建设需求超预期提速

8月13日，截至收盘，算力硬件股持续活跃，光库科技20%涨停，新易盛、中际旭创涨幅超过10%，胜宏科技涨幅接近10%，鹏鼎控股、三环集团、威尔高、仕佳光子等跟涨。

近日，OpenAI正式发布了GPT-5，该模型在多个领域的性能均实现显著提升，涵盖更强大的代码编写能力、更低的幻觉错误率，能够根据具体需求智能切换模型版本，并支持个性化设置等功能。

浙商证券研究显示，2025年上半年，谷歌、微软、亚马逊以及Meta的资本开支总额达到了1593.84亿美元，同比增长了24.4%。其中，二季度的环比增长尤为显著，超出了市场预期，这表明各大科技巨头对于人工智能基础设施建设的持续投资热情。

高盛最近预测，到2025年和2026年，800G光模块的销量预计将分别达到1990万和3350万个单位，相较于先前的预测，这一数字分别上调了10%和58%。

国金证券指出，GPT-5的发布有望继续刺激算力需求。此外，头部云厂商与模型厂商在前沿模型的探索仍然继续。该机构认为，随着推理需求爆发，英伟达GB200等产品积极拉货，产业链或将迎来旺季。

责任编辑：荣晓敏