【热点直击】上游有色原料价格持续走强 全球最大MLCC生产商村田官宣下月提价 MLCC概念再度活跃 宏达电子20%涨停

6月15日上午，MLCC概念再度活跃。截至午间收盘，达利凯普、宏达电子20%涨停，双星新材、火炬电子、振华科技、博迁新材、洁美科技、鸿远电子、风华高科10%涨停。

消息面上，近期，受银、镍、铜、氧化镝及锡等有色金属价格全面攀升推动，MLCC（片式多层陶瓷电容器）行业迎来涨价潮。全球最大的MLCC生产商村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%—40%。年需求稳定，下半年元件紧缺态势持续，800G交换机等网通服务器为核心需求来源。

分析指出，AI高容MLCC爆发，高纯氧化镝为高容介质必备原料，全球高纯镝紧缺，2027年AI-MLCC新增镝需求1500吨，需求突变或重塑重稀土格局。

机构指出，铜箔行业呈现极薄化与高端化发展趋势，产能利用率回升至满产状态，加工费触底反弹，板块盈利能力显著增强。行业逻辑清晰，量利双升态势确立，具备持续增长潜力。

AI浪潮催生高端MLCC放量，高端MLCC陶瓷粉体有望量价齐升。中泰证券研报称，AI服务器因供电架构复杂、GPU功耗走高，单机架MLCC用量由传统服务器2000颗左右跃升至数十万颗。据中泰证券测算，2025—2030年全球AI服务器MLCC需求自642亿颗增至3816亿颗，CAGR（年均复合增速）为42.8%。

中泰证券预计，量价共振下，假设2026年AI服务器MLCC陶瓷粉体均价10万元/吨、后续每年涨价10%、2030年达14.6万元/吨，则2030年对应市场规模为56亿元，CAGR为65%。若叠加供需偏紧、产品迭代带来额外涨价，分别在50%、100%、200%涨幅时，2030年AI服务器MLCC陶瓷粉体市场规模有望扩大至84亿元、111亿元、167亿元。

MLCC概念相关股票：达利凯普、宏达电子、双星新材、火炬电子、振华科技、博迁新材、洁美科技、鸿远电子、风华高科。

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责任编辑：刘栩