【热点直击】台积电硅光平台预计今年实现全面量产 产业商用拐点加速凸显 CPO概念逆市走强 航天电器10%涨停

4月9日上午，CPO概念逆市走强。截至午间收盘，沃格光电、航天电器、天通股份10%涨停，光迅科技、华懋科技、长芯博创、联特科技等涨幅居前。

消息面上，硅光子产业联盟SiPhIA近日举办论坛，台积电在会上表示，旗下硅光整合平台COUPE预计今年实现全面量产，这被业界视为CPO产业由技术验证转向商用落地的重要里程碑。

此外，OCS（光电路交换机）正从试验性部署迈向规模化商用，谷歌已明确2026年需约15000台300端口OCS交换机，其中12000台由内部设计+Celestica代工，3000台外购；英伟达亦将其定位为AI工厂网络的“架构级方案”。Lumentum FY2026Q2披露OCS订单积压超4亿美元，预计2025—2028年出货量CAGR超150%；Coherent则认为此前预估的数年20亿美元市场规模或显著低估。全光交换趋势已获头部云厂商验证，产业拐点清晰。

从已披露的2025年年报来看，CPO概念整体表现亮眼，多数企业实现大幅增长或扭亏为盈，主要受益于AI算力需求爆发、CPO技术加速商用及政策支持。其中，中际旭创2025年实现归母净利润107.97亿元，同比增长108.78%；天孚通信实现归母净利润20.17亿元，同比增长50.15%。华工科技、景旺电子、协创数据2025年归母净利润也超过10亿元。整体而言，已披露2025年报的16只个股中，2025年有15股盈利。

国盛证券表示，进入2026年，随着AI算力集群全面向更高算力密度演进，1.6T光模块步入规模化放量元年，上游核心元器件（DSP、EML、硅光产能与隔离器）的供应正面临新一轮的趋紧态势。

西部证券指出，CPO在行业龙头等推动下加速商用，业界进行LPO、NPO、XPO等多种技术路线的创新。现在处于产业加速初期，未来三年是CPO行业渗透率快速提升、供应链格局和产业链价值分工逐步构建的核心观察窗口期。

CPO概念相关股票：沃格光电、航天电器、天通股份、光迅科技、华懋科技、长芯博创、联特科技。

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责任编辑：刘栩