3月5日，电网设备板块反复活跃。截至收盘，通光线缆20%涨停，百利电气、中国西电、三晖电气、顺纳股份、中超控股、积成电子、汉缆股份10%涨停，晟辉科技、宏力达、中元股份、大连电瓷、保变电气等涨幅居前。
消息面上，近日，美国得克萨斯州、中大西洋及中西部地区电网运营商相继获批总额约750亿美元的输电扩容项目，核心是将现有约2000英里的765kV超高压线路扩展至10000英里，以缓解电网拥堵、整合新发电资源、增强电网可靠性。这一计划的背后，是AI数据中心建设与制造业回流背景下，美国用电需求激增与电网老旧、容量不足的矛盾加剧，缺电问题愈发严峻，电网运营商也通过引入竞争性招标等模式加速建设。
招商证券指出，美国电力系统迎来70年代以来新一轮投资周期，叠加AI产业用电需求爆发，短期电网建设难以完成，海外高压变压器排期已至2030年，765kV超高压产能尤为稀缺，需求或外溢至中国等国的高压/超高压企业，但海外验证周期长达5—10年，产品布局完善、口碑良好的中国企业有望受益。
展望后市，美国电网建设将持续释放设备需求，中国相关企业出口订单有望提升，随着全球能源转型与算力(核心股)需求增长，超高压、智能电网(核心股)领域技术迭代加速，具备核心技术与海外布局的企业将持续受益。
东方财富证券认为，北美电网扩容验证全球电网景气逻辑，本土电力设备产能吃紧，已进入北美供应的厂商有望享受市场扩容+份额提升红利期，未导入厂商迎导入供应的机会窗口。
东吴证券称，AI算力爆发，美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，CSP厂商下场自建电源，首选燃气轮机、其次为光储，中国企业将受益于美国电源建设高景气。
电网设备板块相关股票：通光线缆、百利电气、中国西电、三晖电气、顺纳股份、中超控股、积成电子、汉缆股份、晟辉科技、宏力达、中元股份、大连电瓷、保变电气。
欢迎关注老狼财经公众号 这里只讲投资干货
责任编辑：刘栩
请输入验证码