1月7日上午，存储芯片概念持续活跃。截至午间收盘，恒坤新材20%涨停，雅克科技、彤程新材、盈新发展10%涨停，普冉股份、安集科技、金太阳、上海新阳、晶瑞电材、深科达、精智达等涨幅超过10%。
消息面上，英伟达CEO黄仁勋在CES展会上宣布，新一代Vera Rubin AI平台已全面投产。他表示，该平台通过六款新芯片的集成设计，在推理成本和训练效率上实现大幅跃升，将于2026年下半年交付首批客户。值得注意的是，为解决AI“记忆”瓶颈，英伟达基于BlueField-4 DPU构建了推理上下文内存存储平台，为每颗AI GPU在原有1TB内存基础上额外增加16TB高速共享内存，通过200Gb/s带宽连接，极大程度解决长文本“显存墙”问题。
据测算，传统GB200 NVL72的NAND配置约为830TB。在BlueField-4新架构下，每颗GPU增加16TB上下文空间，72颗GPU对应新增需求为1152TB。考虑到企业级eSSD本身的高门槛，高端NAND晶圆及主控将出现结构性短缺。
在AI需求拉动以及供需失衡的大背景下，近来全球存储行业接连涨价。有消息称，海外巨头三星和SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%—70%。
根据TrendForce调查，2026年第一季度，DRAM原厂将大规模转移先进制程产能至服务器与HBM应用，以满足AI服务器的强劲需求，导致消费电子、移动设备等领域的通用型DRAM供给严重紧缩。
受持续短缺和供应链调整的影响，自2024年底以来，部分内存模组现货价格涨幅已达惊人水平，其中DDR4 16Gb模块价格甚至在一年内飙升约1800%，创下近年内存市场最大涨幅纪录，并且截至目前，存储涨价势头仍看不到丝毫缓和的迹象。
东方证券最新研报指出，AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，存储芯片需求有望持续高速成长。AI大模型推理过程中需要通过高频次地访问数据，来实现高质量内容生成，将使得存储结构发生较大变化，提升对存储芯片的需求。
该机构认为，展望未来，AI有望从“一次性对话的聊天机器人”演进为理解现实世界、持续推理、调用工具完成任务的智能协作体，而这需要持续扩大上下文容量、加快跨节点共享，从而带动存储芯片需求高速成长。
东莞证券指出，AI驱动存储行业景气上行，叠加以长鑫存储、长江存储为代表的内资厂商持续进行产能扩充，存储设备需求弹性有望加大。建议关注在细分领域取得领先的半导体设备龙头企业，以及积极布局后道设备，且具有存储高敞口的设备公司。
存储芯片概念相关股票：恒坤新材、雅克科技、彤程新材、盈新发展、普冉股份、安集科技、金太阳、上海新阳、晶瑞电材、深科达、精智达。
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责任编辑：刘栩
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