广发期货——海龟趋势交易策略

机构名称：广发期货有限公司

产品/服务名称：海龟趋势交易策略

▶【创新能力】：

该交易系统以趋势跟随为主要理念，通过单位头寸的概念来严格管理交易风险，每个品种的单位交易头寸由单次交易承受的风险和该品种的波动率来控制，同时通过突破浮盈逐步加仓策略。

▶【收益能力】：

该策略从2013年7月27日开始交易，由于前期数据缺失，本评估报告的数据始于2013年10月23日。截止到2014年9月18日，累计盈利112.79万元（相对于初始投入资金200万的56%。由于中间追加过一次资金，经调整后的收益率为50.56%）。

▶【风控能力】：

收益方面，11个月时间累计实现50.56%的收益，年化收益率56.18%，盈亏比1.34，单日最大盈利4.75%，日胜率54%。

风险方面，波动率达到20.84%，相对较高，但最大回撤仅有7.96%，连续亏损也只有6天。由于缺少前几个月刚好持续回撤的数据，最大未创新高时间略有低估，真实的最大未创新高时间应该在100天左右，显示投资者需要的一定的耐性。

投资性价比方面，夏普比率2.55，P/MD指标达到7.05，性价比较高。