国家开发银行股份有限公司——广西“海上丝绸之路”专项理财资产管理计划

机构名称：国家开发银行股份有限公司

产品/服务名称：广西“海上丝绸之路”专项理财资产管理计划

服务类型：产品：固定收益类

▶【创新能力】：

1.产品交易结构创新：该产品采用了“银-证-基”的交易结构，即银行面向机构客户发行理财计划，将所募集资金投向证券公司设立的定向资产管理计划，再通过资管计划投资于有限合伙基金。银行理财资金作为该基金的有限合伙人（LP），享受固定收益；中非信银（中非基金子公司）担任该有限合伙基金的普通合伙人（GP）。产品到期时，由中信国安回购LP所持有基金份额，实现理财资金的退出。

2.投资标的创新：所募集资金投向“瑞易基金”，并最终以夹层投资方式投资于广西海上丝绸之路建设项目。

3.募集方式创新：该产品面向具有一定风险承受能力的机构客户募集，同时为了实现风险共担，资金最终使用方拿出部分资金用于投资本理财计划。

▶【收益能力】：

该产品为夹层投资，基础资产投资收益率为固定收益7.5%/年，扣除相关税费、通道费后，预期投资人收益率为6%/年，远高于同期银行同类理财产品4-5%的收益率水平。

▶【风控能力】：

风控措施及策略：（1）该产品所募集资金主要用于夹层投资，产品到期后，由基础资产融资方中信国安集团全额回购。（2）投资前，一是对拟投资项目进行了充分的调研和可行性论证；二是对中信国安的回购能力、财务状况进行了充分的信用评审；三是对基金管理人的管理能力进行评估，同时对基金所募集资金进行专项监管，确保资金专款专用。（3）对拟投资的项目安排后续贷款，通过投贷协同方式，推进项目落地。

▶【资产管理规模】：

该产品为封闭式产品，存续期2年，全部面向机构客户销售。截止2015年12月31日，产品规模为11亿元。