中国农业银行——顺然全球套利1号特定客户资产管理计划

机构名称：中国农业银行

产品/服务名称：招商基金—顺然全球套利1号特定客户资产管理计划

产品类型：现金及货币类

▶【创新能力】：

“招商基金-顺然全球套利1号特定客户资产管理计划”（以下简称“招商顺然1号”），是一款由农行自主研发、以境内外期货为投资标的的私人银行结构化专户理财产品，主要从事上海期货交易所和芝加哥期货交易所上市的商品期货品种之间的套利交易及中国金融期货交易所和新交所股指期货之间的套利业务，套利的模式以高频统计套利为主，在大型计算机辅助下运用严谨的统计量化模型来捕捉全球市场中转瞬即逝的套利机会。

▶【收益能力】：

该计划采用优先劣后3：1结构化设计，通过私人银行部销售优先级部分，为追求稳健收益的高端客户提供更多的产品选择，在坚持“将合适的产品销售给合适的对象”的原则下，使客户获得年化7%的基本收益，增加维护私人银行客户的服务手段。该计划通过较高的预警线和止损线保护优先级收益。

▶【风控能力】：

1、投资风险

该产品以高频统计套利为主，在大型计算机辅助下运用严谨的统计量化模型来捕捉全球市场中的套利机会。由于基金在套利交易中持仓时间短暂，风险敞口较低，使得产品收益稳定而风险可控。产品设置预警线为净值0.92元，止损线为净值0.90元，由招商基金担任资产管理人，运用先进的管理软件进行盯市，保证优先级份额的本金及收益保障。

2、资金托管风险

主要为操作风险，资产托管人应当严格按照资产管理人的现金汇划指令，办理计划财产在境内托管账户和境外托管账户之间的汇入、汇出以及相关汇兑手续，或将计划财产划回资产管理人指定的账户，或完成投资相关的资金交收与证券交割，或支付相关费用。资产管理人应在投资决策时充分考虑境内外资金划转的在途时间和期货保证金头寸管理，合理安排资金分配，资产管理人保证相关资金账户、证券账户中有充足的资金（或标的）可用于清算与交割。资产托管人可将本资产管理计划买卖标的的清算交收、资金汇划及交易过户记录获取等职责委托境外托管人处理。境外托管人根据被授权人的指令，并根据行业惯例，售出、转让、转移或存托资产管理计划财产，接收或交付所买卖证券或其它工具，并支付或收取相应款项。