北京证券交易所（以下简称“北交所”）的设立无疑是中国资本市场改革发展迈出的关键一步，“专精特新”也成为近期市场一大热点。
近日，记者从多家公募和私募基金公司处获悉，他们表示将全面助力北交所的发展，通过专业的研究和投资能力，结合国家产业政策导向，挖掘“专精特新”中小企业的投资机会，积极布局的同时适时推出新产品，为投资者提供更加丰富的投资体验。
数据显示，日前重仓相关“小巨人”企业的公募基金业绩表现突出，多位基金经理表示，看好相关中小市值公司成长空间，并将在机械、化工、医药、电子等行业进行重点布局，积极跟踪细分领域隐形冠军。
机构：将适时布局相关产品
可以预期的是，随着北交所的设立，以精选层为基础的中小创新企业，将成为机构重要的投资方向。据不完全统计，包括嘉实基金、华夏基金、工银瑞信、招商基金等多家公募基金公司日前表态，将全面助力北交所的发展。与此同时，私募基金公司持高度关注态度，一旦时机成熟，会推出相关产品积极参与北交所的投资。
“结合前期投资新三板精选层股票的实践经验，将通过不断加强对经济基本面和上市企业的深入研究，为投资者提供更加丰富的投资体验。”华夏基金相关人士表示。
另外，具有外资背景的国海富兰克林基金，同样对北交所的设立保持较高的关注度。该公司相关人士表示，北交所设立将有利于中小企业，特别是“专精特新”企业的创新与发展。公募基金应充分发挥专业投研能力和产品创新能力，加强对新三板上市公司的研究，积极参与北交所投资，力争为持有人分享创新型中小企业快速增长红利。
“与之前科创板和创业板类似，机构的产品布局一方面是以北交所新三板相关的指数基金为主，有利于吸收增量资金，促进相关优质前排个股的长期发展，对于普通投资者参与的话有一定门槛。”国海证券青岛福州南路营业部投资顾问张竣杰表示，同时，机构大概率会设立主题基金，投资方向以主板、科创板、创业板中参股“专精特新”相关企业的个股为主。
“股权和创投类私募作为特定投资者，此前已布局新三板挂牌企业，随着北交所的设立，将为该类投资者提供更加便利的‘进退道路’。”某私募基金公司相关人士表示，证券类私募参与北交所的投资，需要时间来布局，例如对基金合同的修改、相关企业的研究，以及对基金持有人的培育等，或在适当时候推出北交所相关基金。
数据：“专精特新”指数一路上扬
以北交所初期以精选层的66家挂牌企业为基础，记者统计发现，相关挂牌公司股价已连续多日出现较强走势，同时，相关基金已明显受益。截至9月7日，据新三板网站数据显示，精选层活跃前十名的个股均收于阳线，其中，五新隧装、德瑞锂电、贝特瑞涨幅更是保持在10%以上。
据悉，2020年6月份，有6只基金作为首批可投新三板精选层的公募基金正式获批，截至目前，全市场共有19只公募基金可投新三板精选层，其中，成立以来，收益率最高的已超过60%，另有4只收益率保持在20%以上。合计有14只实现正收益，有5只收益率在0%至-4%之间。
与此同时，多只基金和券商同样受益。以贝特瑞为例，该股股价9月2日还不足90元/股，截至9月7日，股价已涨至128.61元/股，涨幅为42.5%。
记者查阅资料发现，自今年二季度以来，“专精特新”指数一路上扬，年内涨幅接近25%。从二季报披露的情况看，多只持有A股专精特新企业的公募基金表现突出。如重仓了“小巨人”科达制造、金博股份、杉杉股份等公司的信诚新兴产业A，截至9月7日，今年以来净值增长率达到95.9%；重仓建龙维纳、伟创电气、汉威科技的诺安优选回报基金收益率达到42.57%；重仓了恩捷股份、金辰股份、杉杉股份的工银瑞信新趋势A同期收益为32.95%。
看好相关中小市值公司成长空间，多位基金经理接受采访时也表示，将在机械、化工、医药、电子等行业进行重点布局，积极跟踪细分领域隐形冠军。
“高端设备制造将是机构重点关注的方向之一，特别是中小型市值细分赛道龙头企业，这部分个股在政策加持下，有望走出独立行情。同时，新三板相关业务直接受益的券商以及创投企业，它们有一定的资金和辅导策略，‘专精特新’个股成功上市后会带来不错的业绩提升。”张竣杰表示，相关指数型基金作为大资金配置的首选，也将会成为机构重点关注对象。
投资：看好成长空间也需防风险
关于专精特新“小巨人”未来投资机会，业内人士分析认为，中长期投资机会比较明显，也比较确定。
博时基金行业研究部基金经理齐宁表示，“专精特新”方向细分赛道多，公司跟踪难度比较大。针对这一特点，在投资中要积极扩展自身的研究维度，探索不同赛道的投研方法论，重点从产业空间、核心竞争力、盈利弹性等方面综合评估标的，建立多维度的估值框架，在短中长期找到最佳的投资方向。
由于“专精特新”企业体量比较小，在投资上也要防范风险。中信保诚基金经理孙浩中表示，从2019年到现在，已发布三批“专精特新”名单，涉及近5000家企业，其中有约300家在A股上市且大部分市值都在200亿元附近，还有很多在100亿以下，对于增速或者盈利水平相对较高的企业将给予更多关注。同时，保持紧密跟踪，也是防范风险的一种手段。
“投资者不要因为看好某一个方向的相关个股就集中重仓，要做好个人的资产配置。“张竣杰提醒道，目前处于炒作初期，板块内各种个股都会被发掘出来，其中跟风的不在少数，建议投资者多花时间放在基本面的研究上。
青岛财经日报/首页新闻记者 张吉鹏
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